Rumah 187 Artikel 187 Kinerja Opsi Saham dalam Rencana Berbasis Luas Catatan editor: Anda dapat menemukan lebih banyak artikel tentang kepemilikan karyawan dan kinerja perusahaan di bagian artikel judul Konsep Kepemilikan dan Penelitian di beranda kami. Hampir semua opsi saham yang dikeluarkan berdasarkan rencana opsi saham berbasis luas adalah opsi saham yang tidak memenuhi syarat (NSO) atau opsi saham insentif (ISO). Rencana ini memenuhi syarat untuk akuntansi harga tetap, jadi tidak muncul pada laporan laba rugi perusahaan pada saat diberikan. Beberapa rencana eksekutif, bagaimanapun, menggunakan opsi berbasis kinerja. Rencana ini menetapkan bahwa pemegang opsi tidak akan menyadari nilai apapun dari opsi kecuali jika kondisi tertentu terpenuhi, seperti harga saham melebihi nilai tertentu di atas harga hibah atau perusahaan yang mengungguli industri. Rencana berbasis kinerja dapat mensyaratkan akuntansi rencana variabel, yang mengharuskan perusahaan untuk menunjukkan pada laporan laba rugi mereka sebuah nilai yang ditentukan dengan menghitung selisih antara harga opsi opsi dan nilai wajar pasar saham saat ini, dikalikan dengan persentase opsi yang diberikan, disesuaikan Untuk biaya kumulatif sebelumnya yang tercatat. Setiap rencana berbasis kinerja di mana tanggal pengukuran (tanggal pertama di mana jumlah saham dan harga pelaksanaan diketahui) terjadi setelah tanggal hibah memicu perhitungan rencana variabel. Hal ini menyebabkan pendapatan membuat sebagian besar perusahaan tidak menggunakan setidaknya beberapa jenis opsi kinerja dalam rencana berbasis luas, walaupun sebuah argumen dapat dibuat bahwa pemegang saham harus jauh lebih bahagia dengan pendekatan ini. Selama pemegang saham tetap dalam ketidaktahuan akuntansi yang bahagia, pendekatan tetap tampak lebih baik. Perusahaan mungkin juga khawatir, bagaimanapun, bahwa melampirkan kriteria kinerja untuk opsi mungkin tidak sesuai untuk non-eksekutif karena mereka memiliki terlalu sedikit kontrol untuk membantu perusahaan memenuhi target. Tentu saja, mereka tidak lagi memiliki kontrol atas apakah harga saham perusahaan naik di atas harga hibah, namun layering pada kondisi mungkin membuat opsi tampak terlalu tidak pasti. Advokat untuk rencana berbasis kinerja bertentangan yang menyediakan target spesifik dapat membantu memusatkan perhatian karyawan pada tujuan spesifik perusahaan, sedangkan karyawan seringkali dapat memperoleh manfaat dari pilihan hanya karena industri atau pasar yang luas melakukannya dengan baik. Rencananya mungkin juga lebih mudah untuk menjual kepada setidaknya beberapa pemegang saham, terutama jika mereka memenuhi syarat untuk akuntansi rencana tetap. Jika argumen ini atau argumen lainnya bersifat persuasif, beberapa jenis opsi kinerja mungkin dipertimbangkan. Rencana yang dijelaskan di sini bukan satu-satunya pilihan perusahaan yang dapat menerapkan segala jenis kriteria kinerja dan persyaratan opsi. Apapun pilihannya, perawatan harus dilakukan agar mudah dipahami oleh karyawan, bahwa ia memiliki kesempatan nyata untuk memberikan nilai yang berarti, sesuai dengan budaya perusahaan, dan hal itu tidak akan menyebabkan masalah perekrutan atau retensi. Rencana yang Memungkinkan Rencana Investasi Terapan Hibah Kinerja Dalam rencana yang paling sederhana, perusahaan memberikan opsi hanya pada pencapaian target tertentu, seperti harga saham atau keuntungan. Boeing mengumumkan rencana semacam itu beberapa tahun yang lalu. Performance-Accelerated Vesting Rencana ini memberikan pilihan seperti biasa, dan memiliki jadwal vesting yang normal. Namun, jika target yang ditentukan terpenuhi, vesting accelerates. Misalnya, jadwal vestasi 25 tahun akan menghasilkan 75 vesting setelah tiga tahun, namun vesting bisa dipercepat menjadi 100 jika target pendapatan terpenuhi. Rencana ini biasanya mendapatkan rencana tetap selama basis jadwal penjadwalan dasar tidak melebihi jadwal pelelangan opsi normal perusahaan atau, jika itu adalah satu-satunya rencana, apa yang bisa dibilang normal di industri ini. Pilihan Premium-Pilihan Pilihan ini diberikan dengan harga strike (harga di mana saham dapat dieksekusi) yang melebihi harga saat ini, sehingga bagi mereka untuk memiliki nilai, saham harus naik setidaknya mencapai target harga yang lebih tinggi. Perusahaan harus, bagaimanapun, memberi opsi kepada pemegang hak untuk menggunakan opsi vested mereka meskipun harga di bawah harga target. Misalnya, harga saat ini di hibah mungkin 10, dan harga strike mungkin 15. Jika sahamnya mencapai 14 jika benar-benar dipegang, pemegang opsi harus dapat menggunakan opsi untuk membeli 14 saham tersebut untuk 15 saham. Rencana yang Membutuhkan Rencana Variabel Harga Akuntansi-Pilihan Vested Dengan rencana ini, opsi diberikan pada harga saat ini, namun pemegang hanya memiliki rompi saat saham mencapai harga yang lebih tinggi. Sebuah rencana mungkin menyediakan beberapa pilihan yang akan ada pada satu harga, sementara yang lain akan menawarkan harga yang lebih tinggi. Performance-Vested Options Pilihan ini terkait dengan tujuan individu, grup, atau perusahaan tertentu. Seperti pilihan harga-vested, mereka mendapatkan keuntungan dari pencapaian tujuan, kecuali beberapa pengukuran lain selain harga saham yang memberikan pemicu, seperti pendapatan, keuntungan, atau laba atas investasi. Indexed Options Karena pilihan dapat memiliki nilai bahkan di perusahaan yang underpreforms industrinya, pilihan terindeks memberikan harga target dimana saham dapat dieksekusi diindeks oleh kinerja rekan atau pasar pada umumnya. Misalnya, untuk opsi yang diberikan pada 30, jika indeks harga saham peer naik 50, saham dapat dieksekusi di 45. Jadi, hanya kinerja perusahaan di atas 45 yang memberikan nilai. Sebagai alternatif, bagaimanapun, jika harga saham turun kurang dari indeks, pemegang bisa mendapatkan nilai meskipun harga saham telah menurun. Tetap InformedEmployee Ekuitas: Vesting Kami memiliki banyak pertanyaan tentang vesting dalam komentar untuk minggu minggu terakhir minggu Senin. Jadi posting ini akan menjadi tentang vesting. Vesting adalah teknik yang digunakan untuk memungkinkan karyawan memperoleh ekuitas mereka dari waktu ke waktu. Anda bisa memberikan saham atau opsi secara teratur dan mencapai sesuatu yang serupa, tapi itu memiliki segala macam komplikasi dan tidak ideal. Jadi, alih-alih perusahaan memberikan opsi saham atau opsi dimuka saat karyawan dipekerjakan dan menyediakan stok selama periode waktu tertentu. Perusahaan juga memberikan opsi dan opsi kepada karyawan setelah dipekerjakan selama beberapa tahun. Ini disebut hibah retensi dan mereka juga menggunakan vesting. Vesting bekerja sedikit berbeda untuk persediaan dan pilihan. Dalam kasus pilihan, Anda diberi sejumlah pilihan tetap namun hanya menjadi milik Anda saat Anda rompi. Dalam kasus persediaan, Anda mengeluarkan seluruh jumlah persediaan dan secara teknis Anda memilikinya seluruhnya namun Anda harus melakukan pembelian kembali dengan benar pada jumlah yang tidak terealisasi. Meski teknik ini sedikit berbeda, efeknya sama. Anda mendapatkan saham atau pilihan Anda selama periode waktu tertentu. Periode Vesting tidak standar tapi saya lebih memilih rompi empat tahun dengan dana retensi setelah dua tahun bertugas. Dengan cara itu tidak ada karyawan yang lebih dari setengah dipegang oleh seluruh ekuitas mereka. Pendekatan lain adalah pergi dengan periode vesting yang lebih pendek, seperti tiga tahun, dan melakukan hibah retensi karena karyawan tersebut sepenuhnya diserahkan pada hibah asli.0160 Saya menyukai pendekatan itu lebih sedikit karena ada periode waktu ketika karyawan tersebut dekat dengan Sepenuhnya terikat pada keseluruhan posisi ekuitas mereka. Benar juga bahwa hibah vestiar empat tahun cenderung sedikit lebih besar dari hibah vesting tiga tahun dan saya menyukai gagasan tentang ukuran hibah yang lebih besar. Jika Anda seorang karyawan, hal yang harus diperhatikan adalah berapa banyak saham atau opsi yang Anda raih setiap tahun. Ukuran hibah itu penting namun jumlah vestasi tahunan benar-benar merupakan kompensasi berbasis ekuitas Anda. Sebagian besar jadwal vesting datang dengan rompi tebing satu tahun. Itu berarti Anda harus dipekerjakan selama satu tahun penuh sebelum Anda membeli saham atau pilihan Anda. Ketika ulang tahun pertama terjadi, Anda akan mendapatkan jumlah sekaligus setara dengan ekuitas satu tahun dan biasanya jadwal vesting akan bulanan atau kuartalan setelah itu. Cliff vesting tidak dipahami dengan baik tapi sangat umum. Alasan tebing satu tahun adalah melindungi perusahaan dan pemegang saham (termasuk karyawan) dari menyewa yang buruk yang mendapat banyak hibah saham atau opsi namun terbukti menjadi kesalahan saat ini juga. Rompi tebing memungkinkan perusahaan memindahkan uang sewa yang tidak sesuai dengan perusahaan tanpa adanya pengenceran. Ada beberapa hal tentang rompi yang perlu didiskusikan. Pertama, jika Anda mendekati hari jadi karyawan dan memutuskan untuk memindahkannya keluar dari perusahaan, Anda harus merestorasi sebagian ekuitas meskipun Anda tidak diharuskan melakukannya. Jika Anda membutuhkan waktu setahun untuk mengetahuinya, itu adalah pekerjaan yang buruk, maka ada beberapa kesalahan pada semua orang dan itu adalah kepercayaan yang buruk untuk memecat seseorang di puncak acara vesting tebing dan tidak menemukan persediaan. Ini mungkin merupakan hasil kerja buruk tapi setahun adalah jumlah pekerjaan yang berarti dan harus dikenali. Hal kedua tentang rompi yang bermasalah adalah jika terjadi penjualan pada tahun pertama kerja. Saya percaya bahwa tebing tidak boleh berlaku jika penjualan terjadi di tahun pertama kerja. Saat Anda menjual perusahaan, Anda ingin semua orang bisa masuk ke jendela bayar saat JLM menelponnya. Maka tebing itu seharusnya tidak berlaku dalam acara penjualan. Dan sekarang setelah kita membicarakan tentang peristiwa penjualan, ada beberapa hal penting yang perlu diketahui tentang vesting pada perubahan kontrol.0160 Ketika sebuah peristiwa penjualan terjadi, stok atau opsi Anda akan menjadi cair (atau setidaknya akan dijual dengan harga tunai atau Dipertukarkan untuk pengakuisisi sekuritas). Stok dan opsi yang tidak Anda terima tidak akan Berkali-kali, perusahaan pengakuisisi mengasumsikan rencana saham atau opsi dan ekuitas Anda yang tidak diinvestasikan akan menjadi ekuitas yang tidak diinvestasikan dalam perusahaan pengakuisisi dan akan terus memenuhi jadwal yang telah Anda tetapkan. Jadi terkadang perusahaan akan menawarkan akselerasi yang dipercepat atas perubahan kontrol terhadap karyawan tertentu. Hal ini biasanya tidak dilakukan untuk menyewa sehari-hari. Tapi biasanya dilakukan untuk karyawan yang kemungkinan akan tidak relevan dalam transaksi penjualan. CFO dan General Counsels adalah contoh bagus dari karyawan tersebut. Memang benar bahwa banyak pendiri dan pemilik kunci awal bernegosiasi untuk mempercepat perubahan kontrol. Saya menyarankan perusahaan kami untuk berhati-hati dalam menyetujui percepatan saat perubahan kontrol. Ive melihat ketentuan ini menjadi sangat menyakitkan dan sulit untuk menangani transaksi penjualan di masa lalu. Dan saya juga menyarankan perusahaan kami untuk menghindari akselerasi penuh saat perubahan kontrol dan penggunaan pemicu ganda. Saya akan menjelaskan keduanya Akselerasi penuh atas perubahan kontrol berarti semua saham Anda yang tidak diinventar menjadi vested. Itu umumnya ide yang buruk. Tetapi percepatan satu tahun saham yang tidak terealisasi pada saat perubahan kendali bukanlah ide buruk bagi karyawan kunci tertentu, terutama jika mereka cenderung tidak memiliki peran baik dalam organisasi pengakuisisi. Pemicu ganda berarti dua hal harus terjadi agar akselerasi. Yang pertama adalah perubahan kontrol. Yang kedua adalah penghentian atau peran yang diusulkan yaitu penurunan pangkat (yang kemungkinan akan menyebabkan karyawan tersebut pergi). Saya tahu bahwa semua ini, terutama perubahan hal kontrol, rumit. Jika ada sesuatu yang saya sadari dari menulis posting ekuitas karyawan ini, ekuitas karyawan adalah topik yang kompleks dengan banyak jebakan bagi semua orang. Semoga postingan ini membuat topik vesting setidaknya sedikit lebih mudah dimengerti. Thread komentar untuk posting hari Senin Mingguan ini sangat hebat dan saya yakin masih ada lagi yang bisa dipelajari tentang vesting dalam komentar ke posting ini. Stok yang Terlambat: Saham Kinerja Semakin banyak perusahaan menghasilkan dana hibah yang mendasari keuntungan Anda pada Lebih dari sekadar kerja terus Anda atau kenaikan harga saham. Seiring perusahaan mengambil pendekatan portofolio untuk kompensasi saham, Anda mungkin diberi saham kinerja, yang Anda terima hanya pada pencapaian tujuan yang ditentukan. Pada Bagian 1 dari seri ini, pelajari dasar-dasar hibah pembagian kinerja. Untuk memaksimalkan nilai hibah pembagian kinerja, Anda harus memahami strukturnya lebih banyak daripada yang Anda lakukan dengan opsi saham atau opsi stocked time-vested. Juga pertimbangkan kadaluarsa dan dampak penghentian pekerjaan. Dengan saham kinerja, hasil Anda bergantung pada lebih dari sekedar kerja tetap Anda atau kenaikan harga saham perusahaan: perusahaan Anda menetapkan sasaran yang harus dicapai. Setelah tujuan ini terpenuhi dan Anda telah menerima sahamnya, apa akibat pajaknya, pada saat itu dan nanti ketika Anda menjualnya Plus, apa yang akan terjadi jika perusahaan Anda diperoleh sebelum akhir siklus John P. Barringer Banyak Perusahaan telah berpaling dari opsi saham dan mulai membuat hibah saham langsung yang harus rampung sebelum saham dapat diterbitkan. Bagi karyawan, hibah ini telah menambahkan lapisan kompleksitas baru untuk kompensasi ekuitas mereka. Artikel ini menyajikan enam pertanyaan yang saya dapatkan setiap saat dari klien yang telah menerima saham terlarang, saham saham terbatas, atau saham kinerja. Bruce Brumberg myStockOptions Presentasi PowerPoint ini (dalam PDF) menjelaskan dasar-dasar dan kebiasaan dalam perpajakan dari hibah kinerja. Anda harus tahu jawaban atas pertanyaan berikut. Memahami topik yang terlibat akan membantu Anda memaksimalkan hibah kinerja Anda dan mencegah kesalahan mahal. Perusahaan menggunakan berbagai nama untuk berbagai jenis penghargaan berbasis kinerja. Umumnya, situs ini menggunakan saham kinerja sebagai istilah umum yang mencakup semua hibah dimana vesting atau pembayaran saham perusahaan bergantung pada pemenuhan tujuan yang telah ditentukan. Namun, ada tiga perbedaan kecil di antara berbagai jenis hibah. Saham dari saham terbatas dikeluarkan di depan hibah, namun Anda tidak memilikinya langsung dan tidak dapat menjual atau mentransfer sahamnya sampai batasan waktu jatuh tempo. Dengan standar stock stock terbatas situasinya pada dasarnya sama, sedangkan dengan performance share perusahaan anda menetapkan tujuan yang harus dipenuhi, seperti. Saham kinerja tidak menghasilkan penghasilan kena pajak apapun untuk Anda pada saat hibah. Anda memiliki penghasilan biasa saat hibah diberikan setelah target yang ditentukan tercapai dan saham (atau uang tunai) dikirim atau dibayarkan kepada Anda. Bergantung pada struktur hibah. Hasilnya bisa bervariasi dan tergantung pada rancangan rencana Anda. Jika Anda membiarkan perusahaan Anda mengambil pekerjaan lain sebelum akhir siklus kinerja, biasanya Anda kehilangan hak untuk menerima hibah tersebut. Survei menunjukkan bahwa dalam situasi ini. Rencana kinerja berbasis saham memiliki target yang, bila dicapai pada akhir periode pengukuran, memicu vesting atau payout sesuai dengan struktur rencana. Berbagai survei menunjukkan bahwa metrik yang paling umum adalah. Kinerja saham menghasilkan pendapatan biasa bagi Anda. Hal ini terjadi ketika hibah diberikan setelah target yang ditentukan tercapai dan saham dikirim atau dibayarkan kepada Anda. Bergantung pada struktur hibah, hal ini mungkin terjadi pada tahun setelah akhir periode kinerja. Anda perlu melengkapi Formulir 8949 dan Jadwal D untuk tahun ketika Anda menjual saham Anda dan mengirimkannya dengan SPBS federal Formulir 1040 Anda. Anda melakukan ini bahkan jika. Seringkali Anda tidak menerima hak saham pada akhir periode kinerja. Biasanya, perusahaan Anda akan membutuhkan. Beberapa perusahaan mempercepat jadwal vesting stock terbatas atau RSU jika. Bukan untuk stok terbatas yang dibatasi waktu. Hibah ini tidak memiliki istilah, seperti opsi saham. Pelarangan saham terbatas tergantung pada. Hak dividen tidak wajib. Ketika perusahaan membayar dividen atas saham yang beredar, perusahaan dapat membayarkan dividen. Menunda pengiriman saham RSU (dan dengan demikian pajak penghasilan biasa) saat vesting tergantung pada apakah perusahaan Anda memiliki ketentuan untuk ini dalam rencana stocknya. Penundaan harus terstruktur dengan benar, karena sebaliknya dapat menyebabkan denda pajak. Penangguhan tidak. Untuk perubahan kontrol (misalnya merger atau akuisisi), periode kinerja untuk mengukur apakah tujuan tercapai dikurangi. Biasanya, rencana pembagian kinerja. Ringkasan data dalam survei dari perusahaan konsultan dan riset besar menunjukkan bahwa. Rencana saham bisa bersifat global, dan di beberapa negara mereka lebih populer daripada di Amerika Serikat. Perusahaan konsultan dan kelompok lainnya telah melakukan survei tentang penggunaan kompensasi saham di negara maju maupun negara berkembang. Pilihan saham berbasis kinerja, meski jarang, diberikan lebih sering kepada CEO dan eksekutif senior, khususnya dalam situasi sewa baru, daripada tipe eksekutif atau karyawan lainnya. Dalam jenis hibah ini, harga pelaksanaannya adalah. Tidak dalam cara opsi saham bisa. Stok terbatas bernilai nilai pasar penuh dari saham saat rompi (atau, dengan unit saham terbatas, saat saham dikirim). Tidak masalah jika. Dalam hibah ini harga pelaksanaannya sama dengan harga pasar wajar pada tanggal pemberian dana, namun hibah hanya berlaku bila target tertentu, seperti. Dalam dua hari kerja dari setiap hibah, Anda mengajukan Formulir 4 secara elektronik berdasarkan peraturan SECs Section 16. Namun, sementara aturan pengarsipan untuk hibah ini serupa, ada beberapa perbedaan penting. Hal ini tergantung pada apa yang memicu vesting. Bagian 162 (m) dari kode pajak membatasi deduksi perusahaan Anda menjadi 1 juta kecuali jika ada kompensasi pejabat senior atas jumlah ini memenuhi pengecualian berbasis kinerja. Hibah saham disusun untuk memenuhi ini. Dengan hibah saham dengan ukuran normal, Anda tidak menghadapi dampak pajak melebihi perlakuan pajak standar. ISO dapat dikonversi ke NQSOs jika ada akselerasi penyebab vesting. Untuk stok terbatas dengan vesting berdasarkan lamanya Anda bekerja (yaitu saat melakukan vesting dibandingkan dengan kinerja vesting), perusahaan Anda.
No comments:
Post a Comment